股市的諧波定律 - 斐波那契比率與諧波定律的關係

投資理財

不知道大家有沒有發現,很多講理財和投資的書,廢話一堆,看完厚厚的一本書,可能重點只有一兩個。前一陣子筆者看過一本叫做《諧波交易者》( The Harmonic Trader )的書,本來是從網上下載了好幾本,因為這本的名字夠特別,先吸引了筆者的注意,就點開翻了一下,確認圖比較多(其一,筆者本來就不喜歡看字,有圖比較好理解;其二,通常圖比較多,說話實際,廢話比較少),就開始看了。這本書主要就是教大家如何運用諧波定律,從而可以由股票市場或別的市場獲得可觀的利潤。除了這篇文章以外,筆者往後會繼續追加跟諧波有關的只是和筆者運用諧波的心得,讓大家可以參考參考。開始文字會比較多,因為都是理論之類的,到後面就會有圖文教學。

 

斐波那契數列 (Fibonacci Sequence)

要理解諧波定律,必先的理解斐波那契數列和比率,因為沒有斐波那契,就沒有諧波。斐波那契是由 0 和 1 開始的,然後往後每個係數,都是前兩個的總和:

F0 = 0

F1 = 1

Fn = Fn-1 + Fn-2

所以斐波那契數列大概的樣子就是:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597......

 

斐波那契比率(Fibonacci Ratio)

那這跟預測股市走勢有什麽關係?別著急,先讓筆者再說明一下斐波那契比率。斐波那契數列就那樣看沒什麼特別,但當你那其中一個數除以它後面那個數(比如 5 除以 8,或者 13 除以 21),大概都會等於 0.618,不信可以那計算器按一下,任何一個數都行。

然後用類似的方法,找出好幾個很有用的比率,這可是重點哦!因為那就是諧波推算的關鍵!

重要斐波那契比率:0.618, 1.618, 0.786(0.618 的開方), 1.27(1.618 的開方)

次要斐波那契比率:0.382, 0.5, 1, 2, 2.24, 2.618, 3.14

次要的斐波那契比率很分為三種:

  1. 極限比率:2.24, 2.618, 3.14(當股價逼近這些比率推算的 B 點,反轉率相對比較高,因為已到極限了)
  2. 快速反抽:0.382
  3. 常量比率:0.5, 1.0 , 2.0

話說這個斐波那契比率跟很多大自然的事物有著息息相關的聯繫,像其中一個斐波那契比率 3.14 就是圓周率(Pi),大家都讀過數學,有些大學更是修讀數學的,應該知道單單一個圓周率都可以算很多東西,已經不簡單。何況筆者上次都說了那麼多斐波那契比率,能算的東西何其多,又能算的有多準確,可想而知。重點是由斐波那契比率推算出來的都是遵從大自然趨勢的,它就是告訴你自然的方向偏往哪裡,在股市的角度上說,斐波那契比率就是可以推算出估價到某個價位的時候,人心如何,從而知道股市走向如何。

 

0.618 的例子

筆者在這裡再補充一點重要的比率會經常出現,但不代表次要的就不經常出現,當次要比率出現的時候,大家可以留意一下。至於到底它們是怎麼出現在股市走勢圖上呢?筆者先那 0.618 來做個例子吧:

看漲的 0.618 回退看跌的 0.618 回退

 

如果股價走勢形成 X 到 A 然後 A 到 B 的走勢,而中間的關係是 0.618,那股價到 B 點的時候很有可能遵從自然回升或下跌,統稱反轉,這是最基本的理論。那 0.618 的關係是什麽意思呢?大家可以參照一下下面的公式:

B = A - 0.618 (A - X)

 

斐波那契比率與諧波定律( Harmonic Law )的關係

對的,普通加減乘除就可以預測未來股價,是不是很神奇?筆者很理解各位到現在不太相信這一套的心情,因為筆者當初學到這裡的時候,也是覺得太不可思議了,但請繼續聽筆者講完。根據上面 0.618 的例子,其他斐波那契比率也是同一個算法找到 B 點。當然每個斐波那契比率推算出來的 B 點都不一樣,而你單憑一條 XA 的線,怎麼知道該用哪個斐波那契比率來推算呢?

因此雖說有時候單靠一個斐波那契比率就能推算谷地或頂點的所在,但這只是少數,真正準確的推算是需要好幾個斐波那契比率組合在一起使用才行。這樣就形成了諧波定律,那諧波定律有哪幾種斐波那契比率組合呢?目前來說筆者知道的大概有四種,但對於專業的股票投資者來說,可能不止這個數,也不只是諧波定律來算。在諧波的理論裏,越多斐波那契比率組合起來,那最終點反轉的機會就越大,也就是越順從自然的走向。同樣,你使用越多分析方法來推算走勢,都顯示同一個結果,我們都可以堅信股價是會反轉的。

 

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諧波形態

發佈日期:2013年4月9日 | 作者:橘小佑

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