外匯和二元期權的差別

筆者一直有接觸不同的投資產品,凡是有機會賺錢的項目,筆者都膽敢一試。最近,對外匯(Forex)感覺挺順利的,還不敢說成功,因為接觸時間還不是很長,但筆者覺得應該是可以持續盈利的。在這之前,筆者曾經交易過二元期權(Binary Option),結果當然是放棄了,不然怎麼轉投外匯的懷抱呢?趁筆者對這兩個項目了解還不算淺的時候,來比對一下它們的分別吧!

【最後會有個陽春的概覽表,所以請放心仔細慢慢閱讀。】

外匯和二元期權都是什麼?

相比之下,大家應該都比較熟悉外匯,畢竟出國旅行都會到銀行換一些外國貨幣。可是,我們在銀行看到的兌換率一般都是銀行調整過的,每天都可能不一樣,而實際的外匯市場,因為擁有龐大的交易量,因此每一分每一秒都在變動。跟股票市場一樣,投資者買進賣出是價格變動的主因,投資外匯市場基本上就是通過兌換率在不同時候的差距來獲利的,絕對可以實現一分鐘賺或虧幾十萬,或者更多。

二元期權的概念沒有那麼直接,可以先理解期權再來說。正常的期權是讓你買在特定時間內(通常是幾個月),價格是否在某個價位以上或者以下,中途如果你覺得利潤夠了或者想要停損是可以賣出的。二元期權就像是規模比較小的期權,每次交易投資金額可以低至$1美金或加幣,過期時間從30秒到1天(熱門的通常是 1 分鐘、5 分鐘、10 分鐘、半小時、1 小時和 4 小時),而你買入的時候,就以當前價位定生死,只有兩個選擇,要不就買比當前價位低,不然就是比當前價位高。聽起來簡單,像去賭場買大小一樣,但是二元期權這東西,能讓你飛快致富,也能讓你飛快虧光賬戶裡面的錢。

外匯交易計劃和利潤計算

投資股票和外匯的人,通常都會說停損和目標價位,這些是投資必須得做的風險和資金管理的一部分。除了在開始真正交易前做好自己的外匯投資計劃(比如寫下自己的目標、弱點、如何改善弱點、每週花多少時間學習和交易、最多虧損多少錢才停止交易、可能交易的貨幣、每次最多動用多少錢,以及最低的風險回報率等)以外,很多比較有經驗的投資人士(當然是指那些到目前還是持續盈利的人),都強烈建議每一次交易之前一定要做好事前計劃,當中包括設置停損點和目標點,然後就是進場點,之後再整理一個交易記錄(至少得寫上關鍵的價位、進場原因、離場原因、利潤或虧損、風險回報率,以及自我反思的意見等),這才能算是一個完整有計劃的交易過程。

利潤和虧損是根據你買入的單位數量以及價格差距來計算的,跟股票的差不多,實際計算方法筆者不多說了,有點複雜,簡單地說就是價格向你買入的方向前進越多,你的利潤就越高,相反的話,你就虧損越多。

二元期權交易計劃和利潤計算

二元期權因為有過期時間,停損點和目標點起不了作用,而且交易時間一般比較短,不太能像投資外匯那般做詳細的交易記錄,通常都只是記錄自己的利潤和虧損,從而計算自己的勝利率。可以說投資二元期權唯一可以做的風險和資金管理,就是每次交易只能動用賬戶裡某個百分比的錢,或者是同時能做多少個交易。

當你買入一個二元期權的時候,情況有點像在賭錢,計算起來倒是比外匯的簡單多了。假設你用 $10 來買升,而你設置的過期時間是 5 分鐘,那就是你認為 5 分鐘後的價格會比當前價格高,然後你的經紀商提供的利潤率是 70%,如果在過期的時候,價格如你所料比較高的話,你的利潤就是 $7 ($10 x 70%),若價格比較低的話,你就會虧掉 $10,也就是你這次交易的全部本金。

外匯和二元期權有何相似之處?

  • 主要都是交易貨幣,雖然有些二元期權還提供交易股票、黃金、銀、石油和糖之類的選擇,但一般情況下大部分交易者都會交易貨幣。
  • 因為同樣都是交易貨幣,特性都是一樣,如 24 小時都可以交易,還有就是流動性都很強。
  • 進場門檻低,相比股票賬戶,外匯賬戶利用槓桿(leverage)保證金(margin)運作,所以本金不需要很多,而二元期權就更是以低門檻來吸引新客戶的。(雖然經紀商有提供那樣的小賬戶,但是在這裡也提醒一下新人,無論是外匯還是二元期權,小賬戶一般比較難操控,這日後筆者也會解釋,就像剛出生的小動物也比較難養大。如果是不夠錢開大賬戶的話,至少經紀商讓你開$100美金的小賬戶的時候,你存$1000進去做交易。)
  • 經紀商(broker)一般都是網路的,所以都需要查明是否有適當的政府執照,才好做入金的決定。
  • 任何時候都可以買升或跌。

投資外匯市場的優勢

  • 比較適合喜歡計劃交易的朋友們,可以根據不同的策略設置停損和目標價位,可以說是能彈性並主動的掌控交易。
  • 可以根據自己的勝利率做一個風險評估,調整自己的風險回報率,從而更加完善自己的投資計劃,跟第一點是互相關聯的。
  • 雖然這點很明顯,但是也要說一下:如果價格向你買入的方向前進越多,就賺的越多。

投資二元期權的優勢

  • 門檻和每次交易金額是眾多投資工具裡面比較低的。
  • 交易時間也是眾多投資工具裡面最短的。
  • 無論價格逆走多遠,你最多只是虧掉你投入該交易的資金而已,這是二元期權最大的優點,不會像外匯那樣,出現反虧的情況,導致需要補倉(margin call),不過現在大部分的 margin call 頂多是虧掉整個賬戶的金額,並不需要沒完沒了的補錢進去。

為什麼轉投外匯?

外匯的利潤決定於價格差距,而二元期權則是時間決定一切。筆者所用的價格走勢(price action)方法,可以預測走勢反轉,最讓筆者糾結的是即便能預料到是否反轉,但筆者預料不了價格能不能再特定時間內反轉。外匯允許筆者根據價格來布下天羅地網,就算價格不夠動力反轉,筆者還有個停損點可以做防衛。二元期權卻是要你用時間來做投資,這是一個到目前為止很少研究資料的課題,無論是用指標還是價格走勢的方法,要比較準確的預料在某個時間內價格的走勢,真的是相當困難。

投資二元期權因為有時間限制,交易比較被動,不能讓筆者完全掌控局面,不確定的因素太多。反之,投資外匯的話,就像在玩策略遊戲,所有交易都可以詳細計劃,大部分的情況是可以及早預料到,從而有適當應變措施,這也是筆者能從外匯獲利的主要原因之一。

最後就是勝利率的問題,二元期權的利潤率是經紀商決定的,大部分利潤率大概是 70% 左右,大家可以算一下,如果你要長期獲利的話,你的勝利率至少得要 60% (贏3次輸2次),而勝利率是根據你用方法還有你的情緒決定的,要提高勝利率的話,除了找到適合自己的方法以外,還要保持穩定的情緒。可以達到60% 勝利率的方法還是有的,不過得知道什麼時候可以用什麼時候不可以用,最困難的是控制自己的情緒。二元期權的交易時間一般比較短,也因為這樣,造成沒有太多時間讓交易者考慮和計劃,變成情緒一下子就可以爆發,會發生連續追買的情況,可想而知,賬戶很容易就被一掃而空了。如果投資外匯的話,交易時間不會太短(因為得考慮手續費和短時間內的價格差距能否帶來足夠的利潤),絕對有充足的時間考慮和壓制自己的情緒,而且也不用一直盯著電腦看圖。而且外匯的勝利率其實並沒有像二元期權那樣,就算你的勝利率低過 50% ,只要你計劃得當,你還是可以長期盈利的,因為你可以調高自己的風險回報率,讓你贏一次就可以賺回輸掉幾次的錢。因為可以控制風險回報率,在交易的時候,就變不再被動,而且爭取到主攻的權利,在投資金融市場這樣的生存遊戲裡,這是非常有利的。

 

陽春的概覽表

外匯 二元期權
交易產品 貨幣 貨幣、股票、石油、黃金、白銀等
開放時間 從太平洋時間(PST)週日下午 2 點到太平洋時間週五下午 2 點。 視乎經紀商和交易產品,交易量足夠的貨幣一般都是跟隨外匯的開放時間。
獲利方式 價格差距 過期時間
最低開戶金額 視乎經紀商,有些會提供幾種賬戶選擇,Oanda 甚至沒有限制最低開戶金額。 視乎經紀商,筆者見過最低的要求是 $10 美金。
最低交易單位/金額 單位:視乎經紀商,大部分會要求 1000 或者 10000 個單位,Oanda 沒有這方面的限制 金額:視乎經紀商,一般是 $5 或 $10 美金,筆者見過最低 $1。
交易時間 沒有限制,根據自己計劃來定的。
  • 短期:從 30 秒到 5分鐘。
  • 中期:從 10 分鐘到 4 小時。
  • 長期:一天以上。
走勢圖時間
  • 短期:15 分鐘或 30 分鐘。
  • 中期:從 1 小時到 12 小時。
  • 長期:從 1 天到 1 周。
  • 短期:從 1 分鐘到 5分鐘。
  • 中期:從 10 分鐘到 1 小時。
  • 長期:4 小時以上。
優點
  • 可自由主動設立離場點(停損或獲利)。
  • 就算個人勝利率低於 50% ,仍然有機會長期獲利。
  • 已經有很多成功的外匯投資者,網絡上無論是免費還是付費的資料都比較多。
  • 經紀商都是網絡的,而且非常多,選擇豐富。
  • 因交易時間比較長,一般都會有足夠時間考慮和計劃。
  • 雖然交易時間長,但反而不用一直盯著電腦看。
  • 交易時間比較短,如掌握獲利技巧,可飛快致富。
  • 不需要太多計劃或設立停損。
  • 買賣比較簡單,只需要輸入投資金額和買入方向就好。
  • 每次獲利率比較高
缺點
  • 交易時間稍微比較長。
  • 所有外匯賬戶都會需要保證金和槓桿,而這兩個特性是兩面刃,如果賬戶裡的金錢管理沒有做好,很快可以虧光賬戶的錢。
  • 雖然有很多網絡資料,但是不可靠的資料也很多,新手需慎重篩選。
  • 會有無牌或者意圖不軌的經紀商,再一次的,新手需慎重篩選。
  • 買賣會比較複雜一點。
  • 形式有點像賭博,很多經紀商無論是宣傳上還是外觀上,都把二元期權形容為可以一夜致富的工具,但實際上並不是。
  • 還算是比較新型的投資產品,學習資料不是很多。
  • 也因為是新的投資產品,不是很多國家有相對應的監管條例,像加拿大就沒有關於這方面的條款,所以二元期權的投資者與經紀商之間的糾紛相對比較多,也相對比較難解決,新手需慎重篩選。
  • 只有 10 分鐘或以上的交易可能會有所謂的“停損”選項,否則買錯方向的話,該交易的投資金額將全部虧損。
  • 因為交易時間比較短,可能會沒有足夠的時間做抉擇或控制情緒,導致投資者可能會做出各種不適當的決定,但事後後悔已經無補於事了。
  • 是否能長期盈利,就得看個人的勝利率,必須是 60 % 以上,才有機會。
  • 交易時間越短,越需要盯著電腦看。
適合人士 喜歡未雨綢繆,不太能迅速控制情緒的人。 能迅速控制脾氣,反應快的人。